Taxas cruzadas no forex

Moedas Forex: Taxas Cruzadas de Moedas.

Enquanto a maioria do comércio de moeda envolve o dólar americano, as principais moedas internacionais também são negociadas entre si. Um par de operações de câmbio que não envolva o dólar americano é conhecido como taxa cruzada de moeda. Por exemplo, uma empresa do Reino Unido com vendas na Alemanha pode querer converter os euros que recebeu em libras esterlinas. A empresa não precisa converter euros em dólares antes de converter dólares em libras. Em vez disso, a empresa do Reino Unido pode usar a taxa cruzada EUR / GBP para converter os euros diretamente em libras.

Conforme discutido na introdução deste tutorial, de longe as duas moedas mais negociadas no mundo são o dólar americano e o euro. Como as taxas cruzadas de moeda, por definição, não incluem o dólar norte-americano, os pares de taxa cruzada mais fortemente negociados envolvem a segunda moeda mais comumente utilizada, o euro. Em abril de 2016, o par cross-rate mais popular foi o EUR / GBP, mencionado acima, representando 2% do total de negociações. Pares de taxa cruzada também são comuns entre as outras principais moedas internacionais, incluindo o iene e o franco suíço. Outras moedas, menos líquidas, muitas vezes não são negociadas ativamente, exceto contra o dólar americano. Para investidores interessados ​​em negociar entre essas moedas menos líquidas, duas negociações devem ser feitas - primeiro uma conversão da moeda estrangeira para o dólar americano, seguida por uma segunda conversão do dólar americano para a moeda funcional desejada. (Para leitura de fundo, consulte Faça a moeda cruzar seu chefe e o mercado interbancário de câmbio.)

Unue características de taxas cruzadas.

Existem várias características indevidas de taxas cruzadas de moedas. Por um lado, um investidor interessado em cross rates não precisa se preocupar tanto com os fundamentos da economia dos EUA como um investidor que comercializa pares mais tradicionais.

Uma segunda característica indevida das taxas cruzadas é que elas geralmente são um pouco menos líquidas (e menos ativamente negociadas) do que os pares tradicionais, trazendo benefícios e desvantagens para os investidores. Como os pares de moedas cruzadas são menos rigorosamente seguidos, os investidores podem ter mais oportunidades de descobrir insights instáveis ​​sobre os movimentos do mercado. Também pode ser mais viável para os investidores encontrar oportunidades de arbitragem se estiverem empregando moedas menos negociadas. Finalmente, a relativa falta de liquidez pode resultar em maior volatilidade durante os períodos de turbulência. Uma maior volatilidade proporciona aos investidores a oportunidade de gerar lucros maiores (ou a possibilidade de perdas maiores). A conseqüência negativa da negociação de taxas cruzadas é que uma menor liquidez pode resultar em spreads de compra e venda mais amplos; e, em situações extremas, os comerciantes podem até ter dificuldade em entrar ou sair de suas posições. (Para mais, veja: The Fundamentals Of Forex Fundamentals)

Como calcular as taxas cruzadas.

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O termo "moeda cruzada" é mais comumente usado para se referir a pares de moedas que não envolvem o dólar dos EUA. A razão para isso é que, historicamente, se você quisesse converter uma moeda não-USD em outra moeda não-USD, você teria que convertê-la em USD primeiro e depois converter o USD na moeda de sua escolha. As moedas cruzadas permitiam que as pessoas contornassem essa etapa fazendo esse tipo de troca diretamente, sem a necessidade de converter para USD.

Neste artigo, mostraremos como derivar essa taxa de câmbio - conhecida como "taxa cruzada" - das taxas de câmbio entre duas moedas que não são do dólar americano e o dólar americano. Embora isso nem sempre seja necessário com os cruzamentos mais comuns, como GBP / JPY, as taxas para as quais geralmente são cotadas diretamente em plataformas e sites forex, podem ser úteis quando você está negociando pares entre moedas que envolvem um ou mais moedas menores ou exóticas.

Convenções de Pareamento de Moeda.

Para entender como calcular taxas cruzadas, primeiro você precisa ter clareza sobre as convenções de cotação para pares de moedas no mercado cambial. Cada par de moedas consiste em uma moeda de "base" (a moeda à esquerda) e uma moeda de "cotação" (à direita). Historicamente, a moeda base sempre foi a maior das duas, mas as convenções permaneceram praticamente inalteradas à medida que os valores relativos da moeda mudaram, exceto pela adição do euro em 2000. O Euro (EUR) é sempre a moeda base em qualquer par que seja. uma parte da libra esterlina (GBP) é sempre a moeda base, exceto quando combinada com o EUR. A ordem completa de prioridades para a moeda base (com relação às moedas principais e secundárias) é a seguinte:

3) dólar australiano (AUD)

4) Dólar da Nova Zelândia (NZD)

5) dólar dos EUA (USD)

6) dólar canadense (CAD)

7) franco suíço (CHF)

8) iene japonês (JPY)

As moedas cruzadas são realmente duas transações.

Basicamente, quando você negocia um par de moedas cruzadas, você está vendendo uma moeda por USD e usando esse USD para comprar a outra, efetivamente fazendo duas transações & # 8211; como podemos ver neste diagrama:

Isso formará a base da equação que usamos e ajudará você a entender por que os pares de moedas precisam estar em uma determinada ordem para que a equação funcione.

Calculando a taxa cruzada.

Para calcular uma taxa cruzada, você precisa ter os preços de lance para ambas as moedas envolvidas quando emparelhado nesse pedido com o dólar. Isso é mais fácil quando o USD é a moeda base em um par e a moeda de cotação nos outros, como no caso do cálculo de GBP / CHF, que exige os preços de oferta para GBP / USD e USD / CHF. Tudo o que você precisa fazer é multiplicar os dois preços para chegar à taxa cruzada, como podemos ver neste exemplo.

GBP / USD x USD / CHF = 1,5700 x 0,9300 = 1,4601 = GBP / CHF.

Cálculo de taxas cruzadas para combinações não simétricas.

Quando o USD é a base ou as moedas de cotação para ambos os pares, você precisa virar um deles para fazer a equação funcionar. Por exemplo, para calcular o EUR / GBP, você precisaria saber o preço da proposta para EUR / USD e USD / GBP - observe que este último não segue a convenção do GBP como moeda base. Quando um par de moedas é alterado dessa maneira, é conhecido como um par "recíproco".

Encontrar o preço de lance EUR / USD deve ser bastante fácil - digamos que seja 1.4500. Agora, precisamos derivar o preço do lance para USD / GBP do preço de lance publicado para GBP / USD, que, digamos, é 1,7500. Isso pode ser feito dividindo-se 1 por esse preço de lance, da seguinte maneira:

1 / preço de oferta por GBPUSD = 1 / 1,7500 = 0,5714.

Tudo o que você precisa fazer agora é multiplicar o preço do lance EUR / USD pelo preço do lance que derivamos por USD / GBP, conforme segue, e chegamos à taxa cruzada de 0,8286 para EUR / GBP:

1,4500 x 0,5714 = 0,8286 = EUR / GBP.

Então, para recapitular, a equação principal para calcular as moedas cruzadas é a seguinte:

Moeda A / Moeda B = (Moeda A / USD) x (USD / Moeda B)

E para trocar por um par de moedas em seu par recíproco, você precisa dividir o preço do lance em 1.

Taxas cruzadas e pares de moedas cruzadas.

Os pares de moedas mais ativamente negociados do mercado cambial incluem o dólar americano, e esses pares tendem a ser onde a maior liquidez existe no mercado forex.

No entanto, muitos outros pares de moedas que não envolvem o dólar americano oferecem amplas oportunidades de negociação. Estes são geralmente referidos como os pares de moedas cruzadas ou apenas as cruzes, e suas cotações são chamadas de taxas cruzadas.

Os cruzamentos mais negociados ou os pares de moedas cruzadas no mercado forex são divididos nas Cruzes Maiores e nas Cruzes Menores.

As cruzes principais.

Os pares de moedas referidos como as principais cruzes consistem nos pares de moedas mais negociados que excluem o dólar americano.

A maioria destes pares de divisas dedicou criadores e corretores de mercados interbancários e incluiu os seguintes pares de moedas listados em ordem alfabética:

As cruzes menores.

As cruzes menores, como o nome indica, compõem os pares de moedas cruzadas menos ativos que geralmente não têm criadores ou intermediários de mercado interbancários dedicados.

No entanto, as cruzes menores permanecem populares entre os comerciantes forex e oferecem oportunidades de negociação significativas, uma vez que podem mostrar tendências prolongadas.

Os pares de moedas que compõem as cruzes menores incluem o seguinte:

Como calcular as taxas cruzadas.

Quando um comerciante varejista de forex decide assumir uma posição cruzada na EURAUD usando as taxas cotadas em dólares dos EUA, pode ser necessário calcular os preços corretos da oferta e da oferta de taxa cruzada.

Considere as seguintes principais taxas de câmbio que são cotadas da seguinte forma:

Para calcular o EURAUD, você pode primeiro separar as cotações para maior clareza:

AUDIO: Lance: 0,9000 Pergunte: 0,9005.

EURUSD: Oferta: 1.2500 Perguntar: 1.2505.

O objetivo geral aqui é determinar quantos dólares australianos serão necessários para comprar um euro, a fim de determinar a taxa cruzada da EURAUD.

Para obter a taxa de proposta para o cruzamento para começar, você vai querer vender Euros no lado do lance da cotação em 1.2500, enquanto você estará ao mesmo tempo comprando Dólares Australianos no lado da oferta em 0.9005. Estes serão ambos feitos em quantidades iguais de dólares americanos, pelo que ambos os spreads serão cruzados como resultado.

Portanto, você obterá uma taxa de lance para o cruzamento de:

(1.2500 EURUSD) / (0.9005 AUDUSD) = 1,3881 lance para a EURAUD.

Por outro lado, no lado da oferta da cotação, a transação envolverá a compra de Euros em 1.2505 e a venda do dólar australiano em 0.9000, também em quantidades iguais de dólares americanos e cruzando ambos os spreads.

Isto produz uma taxa de oferta para a cruz EURAUD da seguinte forma:

(1.2505 EURUSD) / (0.9000 AUDUSD) = 1.3894 da oferta para a EURAUD.

Os resultados do cálculo proporcionariam um mercado de duas vias para a EURAUD de 1.3881 para 1.3894.

Você observará o spread bastante amplo de 13 pips que inclui o spread para EURUSD e o spread para AUDUSD. Esse spread às vezes será reduzido se você puder negociar os cruzamentos mais negociados diretamente, e não através de suas moedas componentes cotadas em relação ao dólar norte-americano.

Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você.

Como calcular as taxas cruzadas.

Finanças Internacionais For Dummies.

A ideia de taxas cruzadas implica duas taxas de câmbio com uma moeda comum, que permite calcular a taxa de câmbio entre as duas moedas restantes.

A mídia financeira fornece informações apenas sobre as taxas de câmbio usadas com mais frequência. Portanto, você pode não ter todas as informações de taxa de câmbio necessárias. Não se preocupe & # 8212; o conceito de taxas cruzadas ajuda você aqui. Você pode deduzir informações sobre outras taxas de câmbio com base nas taxas de câmbio dadas.

Por exemplo, você pode encontrar facilmente, digamos, as taxas de câmbio do dólar em euro ou iene em dólares da mídia financeira. No entanto, a taxa de câmbio do euro não pode ser listada. Como o dólar é a moeda comum neste exemplo, você pode calcular a taxa de câmbio euro & # 8211; iene (e também o iene & # 8211; euro).

A seção C4 do WSJ de segunda-feira, 10 de setembro de 2012, listou as cotações do iene em dólar e euro em dólar como & ndc; 78,56 e & gt; 0,7802, respectivamente. Suponha que você queira saber a taxa de câmbio do euro. Nesse caso,

e você quer saber o que é o seguinte:

Porque o dólar é a moeda comum aqui, cancele-o. Pense em termos das moedas envolvidas: Quando você divide a taxa de câmbio do euro pela taxa de câmbio do iene, os dólares são cancelados e você recebe a taxa de câmbio do euro:

Portanto, se você dividir a taxa de câmbio do euro pela taxa de câmbio do iene,

a taxa de câmbio do iene em euro acaba sendo de 0,0099.

O que é uma taxa cruzada & amp; Como Derivar Um.

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O dólar dos EUA (USD) é a moeda em relação à qual todas as outras moedas são cotadas. Qualquer taxa de câmbio (AUDCAD por exemplo) que não envolva o USD é considerada uma "taxa cruzada". As taxas cruzadas de moeda não são geralmente cotadas fora de alguns pares de mercado significativos: EURGBP, EURJPY, EURCHF e AUDNZD.

Se você está tentando derivar a taxa na qual você mudaria sua moeda base e ela não envolve USD, talvez seja necessário encontrar a taxa cruzada.

Para fazer isso, você precisa encontrar dois pares de moedas: um que contenha sua moeda local e o outro deve conter a moeda estrangeira com a qual deseja trocá-lo. Em seguida, determine o tipo de cotação de cada um dos dois pares de moedas selecionados e aplique a regra correspondente para derivar uma taxa cruzada.

Cotação Direta: 1 unidade de moeda estrangeira = x unidades de moeda local Cotação Indireta: 1 unidade de moeda local = x unidades de moeda estrangeira.

Como derivar uma taxa cruzada de um orçamento direto & amp; Citação direta:

Regra: Divida a moeda dos termos pela moeda base no lado oposto.

Derive a taxa para JPYAUD.

Regra: multiplique do mesmo lado.

Derive a taxa para EURAUD.

Regra: divida a moeda base pela moeda dos termos em lados opostos do spread.

Derive a taxa para GBPEUR.

a 1,4682 EUR por GBP.

a 1,4821 EUR por GBP.

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